北京臨時(shí)牌照可以出京嗎 北京臨時(shí)牌能出京嗎
2023-09-27
更新時(shí)間:2023-09-27 20:16:33作者:未知
(原標(biāo)題:國(guó)務(wù)院任命證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人)
財(cái)聯(lián)社9月27日電,近日,國(guó)務(wù)院決定,任命陳華平為中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)副主席,同意其不再擔(dān)任深圳證券交易所理事會(huì)理事長(zhǎng)職務(wù)。中央組織部通知,陳華平同志任中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)黨委委員,免去其深圳證券交易所黨委書(shū)記職務(wù)。
2017年9月8日,陳華平在2017第二屆中國(guó)(鄭州)國(guó)際期貨論壇主論壇致辭
延伸閱讀
投資者對(duì)降低證券交易印花稅稅率呼聲較多 證監(jiān)會(huì)回應(yīng)
據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息,7月24日中央政治局會(huì)議對(duì)資本市場(chǎng)工作作出重要部署,明確提出“要活躍資本市場(chǎng),提振投資者信心”。近日,證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就貫徹落實(shí)情況接受了媒體采訪(fǎng)。
證監(jiān)會(huì) 資料圖
1.請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)貫徹落實(shí)這項(xiàng)決策部署有何考慮?下一步將采取哪些政策舉措?
答:這次中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)“要活躍資本市場(chǎng),提振投資者信心”,這是黨中央對(duì)資本市場(chǎng)工作的新部署新要求,充分體現(xiàn)了黨中央對(duì)資本市場(chǎng)的高度重視和殷切期望,充分體現(xiàn)了穩(wěn)定資本市場(chǎng)預(yù)期對(duì)于維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局穩(wěn)定的重要意義。證監(jiān)會(huì)深入學(xué)習(xí)貫徹中央政治局會(huì)議精神,認(rèn)真落實(shí)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議、國(guó)務(wù)院全體會(huì)議部署,成立了專(zhuān)項(xiàng)工作組,在集思廣益的基礎(chǔ)上,專(zhuān)門(mén)制定工作方案,確定了活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心的一攬子政策措施。
總體思路是,以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo),堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào),堅(jiān)持系統(tǒng)觀(guān)念,堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向,堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向,圍繞建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)這一主線(xiàn),綜合施策,協(xié)同發(fā)力,更好發(fā)揮資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理功能,持續(xù)優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài),有效提升市場(chǎng)活力、效率和吸引力,保持資本市場(chǎng)穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢(shì),實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)。
工作中把握好幾個(gè)原則:一是標(biāo)本兼治。既立足當(dāng)下,加快推出一批可落地、有實(shí)效的政策舉措,穩(wěn)定預(yù)期、提振信心,又著眼長(zhǎng)遠(yuǎn),堅(jiān)持改革開(kāi)路,統(tǒng)籌發(fā)展股票、債券、期貨市場(chǎng),完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度。二是突出重點(diǎn)。解放思想,找準(zhǔn)發(fā)力點(diǎn),力爭(zhēng)在引入源頭活水、降低交易成本、提高交易暢通性等問(wèn)題上取得突破。三是穩(wěn)字當(dāng)頭。把握好穩(wěn)和活的關(guān)系,統(tǒng)籌活市場(chǎng)、穩(wěn)預(yù)期、守底線(xiàn)各項(xiàng)工作,堅(jiān)持在維護(hù)市場(chǎng)總體平穩(wěn)的前提下提升市場(chǎng)活躍度。四是發(fā)揮合力。加強(qiáng)跨部委溝通和政策協(xié)同,同向發(fā)力,形成活躍市場(chǎng)、提振信心的強(qiáng)大合力。主要措施包括以下幾個(gè)方面:
一、加快投資端改革,大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)基金。加快制定資本市場(chǎng)投資端改革行動(dòng)方案,從推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、持續(xù)優(yōu)化市場(chǎng)投資生態(tài)、加大中長(zhǎng)期資金引入力度等方面作出系統(tǒng)安排。大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)基金是投資端改革的重要內(nèi)容,重點(diǎn)措施包括:一是放寬指數(shù)基金注冊(cè)條件,提升指數(shù)基金開(kāi)發(fā)效率,鼓勵(lì)基金管理人加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。二是推進(jìn)公募基金費(fèi)率改革全面落地,降低管理費(fèi)率水平。三是引導(dǎo)頭部公募基金公司增加權(quán)益類(lèi)基金發(fā)行比例,促進(jìn)公募基金總量提升和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。四是引導(dǎo)公募基金管理人加大自購(gòu)旗下權(quán)益類(lèi)基金力度。五是建立公募基金管理人“逆周期布局”激勵(lì)約束機(jī)制,減少順周期共振。六是拓寬公募基金投資范圍和策略,放寬公募基金投資股票股指期權(quán)、股指期貨、國(guó)債期貨等品種的投資限制。
二、提高上市公司投資吸引力,更好回報(bào)投資者。一是制定實(shí)施資本市場(chǎng)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)行動(dòng)方案。建立完善突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)上市融資、債券發(fā)行、并購(gòu)重組“綠色通道”。二是強(qiáng)化分紅導(dǎo)向,推動(dòng)提升上市公司特別是大市值公司分紅的穩(wěn)定性、持續(xù)增長(zhǎng)性和可預(yù)期性。研究完善系統(tǒng)性長(zhǎng)期性分紅約束機(jī)制。通過(guò)引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流穩(wěn)定的上市公司中期分紅、加強(qiáng)對(duì)低分紅公司的信息披露約束等方式,讓投資者更早、更多分享上市公司業(yè)績(jī)紅利。三是修訂股份回購(gòu)制度規(guī)則,放寬相關(guān)回購(gòu)條件,支持上市公司開(kāi)展股份回購(gòu)。四是深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革。優(yōu)化完善“小額快速”審核機(jī)制,適當(dāng)提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組的估值包容性,豐富重組支付和融資工具。五是進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)特色估值體系建設(shè)。突出扶優(yōu)限劣,研究對(duì)于破發(fā)或破凈的上市公司和行業(yè),適當(dāng)限制其融資活動(dòng),要求其提出改善市值的方案。六是統(tǒng)籌好一二級(jí)市場(chǎng)平衡。合理把握IPO、再融資節(jié)奏,完善一二級(jí)市場(chǎng)逆周期調(diào)節(jié)。此外,在支持北交所高質(zhì)量發(fā)展、推出企業(yè)境外上市“綠燈”案例、進(jìn)一步推動(dòng)REITs常態(tài)化發(fā)行方面也將推出務(wù)實(shí)舉措。
三、優(yōu)化完善交易機(jī)制,提升交易便利性。目前已宣布降低結(jié)算備付金繳納比例,降低股票基金申報(bào)數(shù)量要求,研究將ETF引入盤(pán)后固定價(jià)格交易機(jī)制,推出創(chuàng)業(yè)板詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售減持制度。下一步將推出以下措施:一是降低證券交易經(jīng)手費(fèi),同步降低證券公司傭金費(fèi)率。二是進(jìn)一步擴(kuò)大融資融券標(biāo)的范圍,降低融資融券費(fèi)率,將ETF納入轉(zhuǎn)融通標(biāo)的。三是完善股份減持制度,加強(qiáng)對(duì)違規(guī)減持、“繞道式”減持的監(jiān)管,同時(shí)嚴(yán)懲違規(guī)減持行為。四是優(yōu)化交易監(jiān)管,增強(qiáng)交易便利性和暢通性,提升交易監(jiān)管透明度。適時(shí)推出程序化交易報(bào)告制度。五是研究適當(dāng)延長(zhǎng)A股市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)交易時(shí)間,更好滿(mǎn)足投資交易需求。
四、激發(fā)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)活力,促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一是堅(jiān)持集約化、差異化、功能化、國(guó)際化發(fā)展方向,建設(shè)高質(zhì)量投資銀行。優(yōu)化證券公司風(fēng)控指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn),適當(dāng)放寬對(duì)優(yōu)質(zhì)證券公司的資本約束,提升資本使用效率。二是實(shí)施融資融券逆周期調(diào)節(jié),在杠桿風(fēng)險(xiǎn)總體可控的前提下,研究適度降低場(chǎng)內(nèi)融資業(yè)務(wù)保證金比率。三是研究推出深證100股指期貨期權(quán)、中證1000ETF期權(quán)等系列金融期貨期權(quán)品種,更好滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)管理需要。允許更多境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)在審慎前提下使用衍生品管理風(fēng)險(xiǎn)。四是落實(shí)差異化監(jiān)管政策,對(duì)優(yōu)質(zhì)私募股權(quán)創(chuàng)投基金簡(jiǎn)化登記備案,進(jìn)一步推進(jìn)私募股權(quán)創(chuàng)投基金實(shí)物分配股票試點(diǎn)。五是大力發(fā)展中國(guó)特色指數(shù)體系和指數(shù)化投資,鼓勵(lì)各類(lèi)資金通過(guò)指數(shù)化投資入市。
五、支持香港市場(chǎng)發(fā)展,統(tǒng)籌提升A股、港股活躍度。目前,已經(jīng)宣布在滬深港通中引入大宗交易機(jī)制。下一步,將進(jìn)一步推出務(wù)實(shí)舉措,激發(fā)香港市場(chǎng)活力,促進(jìn)內(nèi)地和香港市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展。一是持續(xù)優(yōu)化互聯(lián)互通機(jī)制,進(jìn)一步拓展互聯(lián)互通標(biāo)的范圍,在港股通中增設(shè)人民幣股票交易柜臺(tái)。二是在香港推出國(guó)債期貨及相關(guān)A股指數(shù)期權(quán)。三是支持在美上市中概股在香港雙重上市。
六、加強(qiáng)跨部委協(xié)同,形成活躍資本市場(chǎng)合力?;钴S資本市場(chǎng)、提振投資者信心是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,涉及方方面面工作,需要打出一套“組合拳”,形成政策合力。特別是在中長(zhǎng)期資金入市、資本市場(chǎng)稅收政策等方面,需要有關(guān)部委協(xié)同支持。近期,我們加大跨部委溝通協(xié)調(diào),抓緊研究推動(dòng)若干重要舉措。比如,推動(dòng)優(yōu)化上市公司股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅納稅時(shí)點(diǎn)等資本市場(chǎng)相關(guān)稅收安排;推動(dòng)建立健全保險(xiǎn)資金等權(quán)益投資長(zhǎng)周期考核機(jī)制,促進(jìn)其加大權(quán)益類(lèi)投資力度;引導(dǎo)和支持銀行理財(cái)資金積極入市;支持銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)等更多投資者全面參與交易所債券市場(chǎng),等等。
需要強(qiáng)調(diào)的是,活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心與穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)是相輔相成、內(nèi)在統(tǒng)一的。沒(méi)有相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境,活躍市場(chǎng)、提振信心也就無(wú)從談起。我們將統(tǒng)籌做好活躍市場(chǎng)與防范風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)監(jiān)管各項(xiàng)工作,會(huì)同有關(guān)方面穩(wěn)妥防范處置城投債券、房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn),堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行,堅(jiān)守監(jiān)管主責(zé)主業(yè),加大資本市場(chǎng)防假打假力度,從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等典型違法案件,為投資者提供真實(shí)透明的上市公司,鞏固長(zhǎng)期投資信心。
證監(jiān)會(huì) 資料圖
2.增量資金流入是活躍市場(chǎng)的關(guān)鍵。請(qǐng)問(wèn)在引入更多中長(zhǎng)期資金方面,有什么考慮和具體舉措?
答:近年來(lái),社保基金、保險(xiǎn)資金、年金基金等中長(zhǎng)期資金堅(jiān)持市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng),整體保持凈流入,在保值增值的同時(shí),實(shí)現(xiàn)了與資本市場(chǎng)的良性互動(dòng)。但總體上看,中長(zhǎng)期資金不足仍是制約資本市場(chǎng)健康發(fā)展的突出問(wèn)題。目前,中長(zhǎng)期資金持股占比不足6%,遠(yuǎn)低于境外成熟市場(chǎng)普遍超過(guò)20%的水平。在有關(guān)方面大力支持下,我們正在研究制定資本市場(chǎng)投資端改革方案。在引入更多中長(zhǎng)期資金方面,重點(diǎn)是營(yíng)造有利于中長(zhǎng)期資金入市的政策環(huán)境。具體舉措:一是支持全國(guó)社?;稹⒒攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金擴(kuò)大資本市場(chǎng)投資范圍;二是研究完善戰(zhàn)略投資者認(rèn)定規(guī)則,支持全國(guó)社保基金等中長(zhǎng)期資金參與上市公司非公開(kāi)發(fā)行;三是制定機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司治理行為規(guī)則,發(fā)揮專(zhuān)業(yè)買(mǎi)方約束作用;四是優(yōu)化投資交易監(jiān)管,研究?jī)?yōu)化適用大額持股信息披露、短線(xiàn)交易、減持限制等法規(guī)要求,便利專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資運(yùn)作管理;五是豐富場(chǎng)內(nèi)外金融衍生投資工具,優(yōu)化各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)衍生品使用限制,提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率;六是豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系,將指數(shù)基金等權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品納入投資選擇范圍。
同時(shí),我們將加強(qiáng)跨部委溝通協(xié)同,加大各類(lèi)中長(zhǎng)期資金引入力度,提高權(quán)益投資比例。包括:推動(dòng)完善全國(guó)社?;?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理制度,進(jìn)一步促進(jìn)年金基金市場(chǎng)化投資運(yùn)作水平;推動(dòng)研究?jī)?yōu)化保險(xiǎn)資金權(quán)益投資會(huì)計(jì)處理,推動(dòng)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期股票投資試點(diǎn)落地,并逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍與資金規(guī)模;推動(dòng)加快將個(gè)人養(yǎng)老金制度擴(kuò)展至全國(guó),擴(kuò)大制度覆蓋面;支持銀行理財(cái)資金提升權(quán)益投資能力;積極推動(dòng)各類(lèi)中長(zhǎng)期資金樹(shù)立長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)導(dǎo)向,全面建立三年以上的長(zhǎng)周期考核機(jī)制,提升投資行為穩(wěn)定性。
3.易會(huì)滿(mǎn)主席在第十四屆陸家嘴論壇上表示,將適時(shí)出臺(tái)資本市場(chǎng)進(jìn)一步支持高水平科技自立自強(qiáng)的政策措施。請(qǐng)問(wèn)這方面進(jìn)展如何,有哪些具體舉措?
答:今年以來(lái),證監(jiān)會(huì)在深入開(kāi)展調(diào)研、廣泛聽(tīng)取意見(jiàn)建議基礎(chǔ)上,加快研究論證進(jìn)一步支持科技創(chuàng)新的一攬子政策舉措,相關(guān)文件將適時(shí)出臺(tái)??偟乃悸肥牵∪Y本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的支持機(jī)制,引導(dǎo)資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚,激發(fā)市場(chǎng)科技創(chuàng)新活力,助推科技企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng),暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。
主要政策舉措:一是建立突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)上市融資、債券發(fā)行、并購(gòu)重組“綠色通道”,提高審核注冊(cè)效率,增加優(yōu)質(zhì)上市公司供給。二是持續(xù)完善科技型企業(yè)股權(quán)激勵(lì)制度機(jī)制,優(yōu)化實(shí)施程序,豁免短線(xiàn)交易,助力科技型企業(yè)吸引穩(wěn)定人才。三是優(yōu)化科技型上市公司融資環(huán)境,積極研究更多滿(mǎn)足科技型企業(yè)需求的融資品種和方式,研究建立科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板儲(chǔ)架發(fā)行制度。四是適當(dāng)提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值包容性,支持科技型企業(yè)綜合運(yùn)用各類(lèi)支付工具實(shí)施重組。五是加強(qiáng)債券市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新的精準(zhǔn)支持,重點(diǎn)支持高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)債券融資,將優(yōu)質(zhì)企業(yè)科創(chuàng)債納入基準(zhǔn)做市品種,支持新型基礎(chǔ)設(shè)施以及科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園區(qū)等發(fā)行科技創(chuàng)新領(lǐng)域REITs。此外,積極支持私募股權(quán)創(chuàng)投基金發(fā)展,落實(shí)差異化監(jiān)管政策,對(duì)優(yōu)質(zhì)私募股權(quán)創(chuàng)投基金簡(jiǎn)化登記備案,引導(dǎo)創(chuàng)投基金更多投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。
4.近期,市場(chǎng)對(duì)IPO節(jié)奏關(guān)注較多,也傳聞將暫停再融資。請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)如何看待?
答:實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展,需要充分考慮投融資兩端的動(dòng)態(tài)積極平衡。沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行,一級(jí)市場(chǎng)融資功能就難以有效發(fā)揮。我們始終堅(jiān)持科學(xué)合理保持IPO、再融資常態(tài)化,同時(shí)充分考慮二級(jí)市場(chǎng)承受能力,加強(qiáng)一、二級(jí)市場(chǎng)的逆周期調(diào)節(jié),更好地促進(jìn)一二級(jí)市場(chǎng)協(xié)調(diào)平衡發(fā)展。市場(chǎng)會(huì)感受到這種變化。
5.請(qǐng)問(wèn)在深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革方面,有何具體考慮?
答:并購(gòu)重組是優(yōu)化資源配置、激發(fā)市場(chǎng)活力的重要途徑。2019年以來(lái),每年全市場(chǎng)并購(gòu)重組3000單左右,交易金額均超過(guò)1.5萬(wàn)億元。下一步,我們將堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向,順應(yīng)市場(chǎng)需求,深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革。一是適當(dāng)提高對(duì)輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組的估值包容性,支持優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組做大做強(qiáng)。二是優(yōu)化完善“小額快速”等審核機(jī)制,延長(zhǎng)發(fā)股類(lèi)重組財(cái)務(wù)資料有效期,進(jìn)一步提高重組市場(chǎng)效率。三是出臺(tái)上市公司定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)則,豐富并購(gòu)重組支付方式。四是推動(dòng)央企加大上市公司并購(gòu)重組整合力度,將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)通過(guò)并購(gòu)重組渠道注入上市公司,進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量。
6.股份回購(gòu)對(duì)于穩(wěn)定股價(jià)、提振信心具有重要作用,請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)在支持股份回購(gòu)方面有何考慮?
答:股份回購(gòu)是國(guó)際通行的維護(hù)公司投資價(jià)值、完善公司治理結(jié)構(gòu)、豐富投資者回報(bào)機(jī)制的重要手段,是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排。近年來(lái),證監(jiān)會(huì)多方面鼓勵(lì)、支持上市公司開(kāi)展股份回購(gòu),A股市場(chǎng)回購(gòu)規(guī)模整體穩(wěn)步增長(zhǎng)。下一步,我們將會(huì)同有關(guān)方面,進(jìn)一步優(yōu)化股份回購(gòu)制度,支持更多上市公司通過(guò)回購(gòu)股份來(lái)穩(wěn)定、提振股價(jià),維護(hù)股東權(quán)益,夯實(shí)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)。一方面,加快推進(jìn)回購(gòu)規(guī)則修訂,放寬上市公司在股價(jià)大幅下跌時(shí)的回購(gòu)條件,放寬新上市公司回購(gòu)限制,放寬回購(gòu)窗口期的限制條件,提升實(shí)施回購(gòu)的便利性。另一方面,鼓勵(lì)有條件的上市公司積極開(kāi)展回購(gòu),督促已發(fā)布回購(gòu)方案的上市公司加快實(shí)施回購(gòu)計(jì)劃、加大回購(gòu)力度,及時(shí)傳遞積極信號(hào)。
證監(jiān)會(huì) 資料圖
7.近期,市場(chǎng)對(duì)大股東減持較為關(guān)注,下一步在完善減持制度、加強(qiáng)減持行為監(jiān)管方面有何考慮?
答:大股東、董監(jiān)高是上市公司的“關(guān)鍵少數(shù)”,在公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展、治理運(yùn)行中負(fù)有專(zhuān)門(mén)義務(wù)和特殊責(zé)任,應(yīng)當(dāng)切實(shí)維護(hù)公司和中小股東利益?!蹲C券法》《公司法》以及相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對(duì)大股東、董監(jiān)高的持股期限、賣(mài)出數(shù)量等都有明確規(guī)定。大股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守,不得以任何方式規(guī)避減持限制。近期,我們對(duì)大股東、董監(jiān)高離婚、解散、分立等減持明確了監(jiān)管口徑,消除了可能存在的制度漏洞。
下一步,證監(jiān)會(huì)將持續(xù)做好減持監(jiān)管工作。一方面,堅(jiān)決打擊違規(guī)減持行為,及時(shí)嚴(yán)肅處理超比例減持、未披露減持、規(guī)避限制減持等行為,綜合運(yùn)用行政監(jiān)管措施、行政處罰、自律措施或者限制交易等多種手段嚴(yán)懲違規(guī)主體,形成震懾,維護(hù)資本市場(chǎng)秩序。另一方面,密切關(guān)注市場(chǎng)反映的股東減持問(wèn)題,認(rèn)真分析、深入評(píng)估,適時(shí)研究?jī)?yōu)化減持規(guī)則,進(jìn)一步規(guī)范大股東、董監(jiān)高等相關(guān)方的減持行為,增強(qiáng)制度約束力。
8.近期市場(chǎng)對(duì)股票市場(chǎng)T+0交易制度討論較多,請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)此怎么看?是否會(huì)推出這項(xiàng)制度?
答:我國(guó)股票市場(chǎng)是否應(yīng)當(dāng)實(shí)行T+0交易,近年來(lái)有廣泛討論,總體上,各方面對(duì)此分歧較大。我們認(rèn)為,T+0交易客觀(guān)上對(duì)于豐富交易方式、提高交易活躍度具有一定積極作用。但也要看到,上市公司股價(jià)走勢(shì)取決于上市公司質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益,T+0交易方式對(duì)市場(chǎng)估值的中長(zhǎng)期影響有限。目前A股市場(chǎng)以中小投資者為主,持股市值在50萬(wàn)元以下的小散戶(hù)占比96%,現(xiàn)階段實(shí)行T+0交易可能放大市場(chǎng)投機(jī)炒作和操縱風(fēng)險(xiǎn),特別是機(jī)構(gòu)投資者大量運(yùn)用程序化交易,實(shí)行T+0交易將加劇中小投資者的劣勢(shì)地位,不利于市場(chǎng)公平交易。我們認(rèn)為,現(xiàn)階段實(shí)行T+0交易的時(shí)機(jī)不成熟。
9.近期投資者關(guān)于降低證券交易印花稅稅率的呼聲較多,證監(jiān)會(huì)對(duì)此如何看待?
答:我們已關(guān)注到市場(chǎng)對(duì)調(diào)降證券交易印花稅稅率的呼吁和關(guān)切。從歷史情況看,調(diào)整證券交易印花稅對(duì)于降低交易成本、活躍市場(chǎng)交易、體現(xiàn)普惠效應(yīng)發(fā)揮過(guò)積極作用。有關(guān)具體情況建議向主管部門(mén)了解。
10.今年3月境外上市新規(guī)正式實(shí)施,證監(jiān)會(huì)表示將推出更多“綠燈”案例,請(qǐng)問(wèn)這方面進(jìn)展如何?下一步有何考慮?
答:境外上市備案新規(guī)實(shí)施以來(lái),企業(yè)提交備案材料積極踴躍,申請(qǐng)企業(yè)數(shù)量明顯增加。我們持續(xù)完善備案合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)要求,加強(qiáng)境內(nèi)外監(jiān)管溝通協(xié)調(diào),扎實(shí)推進(jìn)備案工作,已有19家各類(lèi)企業(yè)完成赴港、赴美境外上市備案。下一步,我們將持續(xù)暢通企業(yè)境外上市渠道,推出更多符合條件的“綠燈”案例,包括市場(chǎng)較為關(guān)注的協(xié)議控制(VIE)架構(gòu)企業(yè)和平臺(tái)企業(yè)。同時(shí),推動(dòng)形成更加透明、高效、順暢的境外上市監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇境外上市地,支持符合條件的企業(yè)用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源實(shí)現(xiàn)規(guī)范健康發(fā)展。
11.債券市場(chǎng)是資本市場(chǎng)重要組成部分,請(qǐng)問(wèn)在貫徹落實(shí)“活躍市場(chǎng)、提振信心”部署方面有什么考慮?
答:今年以來(lái),我們堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn),全力推動(dòng)債券市場(chǎng)功能發(fā)揮取得積極成效。在服務(wù)穩(wěn)增長(zhǎng)方面,堅(jiān)持公司債、企業(yè)債、ABS和REITs協(xié)同發(fā)展,今年1-7月交易所債券市場(chǎng)發(fā)行各類(lèi)債券合計(jì)融資7.32萬(wàn)億元,超過(guò)去年全年水平。其中,科創(chuàng)債發(fā)行超1670億元,綠色債發(fā)行超900億元。截至7月底,共發(fā)行上市32個(gè)REITs項(xiàng)目,合計(jì)募集資金近1000億元。在基礎(chǔ)制度改革方面,落實(shí)黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革部署,企業(yè)債券職責(zé)劃轉(zhuǎn)高效平穩(wěn)落地。發(fā)布實(shí)施公司債券注冊(cè)制改革、提高中介機(jī)構(gòu)債券執(zhí)業(yè)質(zhì)量指導(dǎo)意見(jiàn),推動(dòng)深化債券注冊(cè)制改革全面落地。在防控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面,強(qiáng)化城投、房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域債券風(fēng)險(xiǎn)防控,違約風(fēng)險(xiǎn)總體保持收斂。
下一步,我們將進(jìn)一步推出穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)信心的措施,激發(fā)債券市場(chǎng)活力。一是全面提升債券市場(chǎng)運(yùn)行活力和質(zhì)量。加強(qiáng)債市投資端改革,推動(dòng)允許銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)全面參與交易所債券市場(chǎng)交易。壯大債券做市商隊(duì)伍,穩(wěn)步推進(jìn)詢(xún)報(bào)價(jià)制度改革,深化債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。二是加快推動(dòng)REITs常態(tài)化發(fā)行和高質(zhì)量擴(kuò)容。推出REITs相關(guān)指數(shù)及REITs指數(shù)基金,優(yōu)化REITs估值體系、發(fā)行詢(xún)價(jià)機(jī)制,培育專(zhuān)業(yè)REITs投資者群體,加快推動(dòng)REITs市場(chǎng)與香港市場(chǎng)互聯(lián)互通。三是堅(jiān)持底線(xiàn)思維,全力做好房地產(chǎn)、城投等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控。適應(yīng)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì),繼續(xù)抓好資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施落地見(jiàn)效。保持房企股債融資渠道總體穩(wěn)定,支持正常經(jīng)營(yíng)房企合理融資需求。堅(jiān)持“一企一策”,穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化城投債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警,把公開(kāi)市場(chǎng)債券和非標(biāo)債務(wù)“防爆雷”作為重中之重,全力維護(hù)債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。