吉林省為老年人辦實事清單內(nèi)容有哪些？
2024-03-17
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更新時間：2024-03-17 00:07:20作者：佚名
11月28日，光大銀行西城區(qū)某支行，家住北京市西城區(qū)的吳女士發(fā)現(xiàn)，自己熟識的標記了預期收益率的理財產(chǎn)品找不到了。
在光大銀行自營類理財產(chǎn)品的推薦類型里，理財產(chǎn)品收益一欄只有“過往參考年化收益率/業(yè)績比較基準”，而且注明只是參考不代表未來表現(xiàn)。這些產(chǎn)品主要是凈值化管理的理財產(chǎn)品。
之前吳女士曾購買過光大銀行的“活期寶”產(chǎn)品，起始金額為5萬元，一般預期年回報率為2.8%~3%，買幾萬元就對應幾萬份額，可以算出大致多少收益。
而現(xiàn)在這些凈值化的產(chǎn)品，起始凈值是1元多，過去收益只是參考，未來具體收益是多少也不清楚；整筆錢買入，份額折算的零碎；大多數(shù)是“無固定期限”，還得自己贖回。
該行工作人員告訴吳女士，預期收益類型的理財產(chǎn)品還有，但是目前主要推薦的是凈值化理財產(chǎn)品。未來，按照監(jiān)管要求，“活期寶”這類的預期收益型產(chǎn)品會逐漸退出市場。
資管新規(guī)出臺后，銀行在有序消化存量產(chǎn)品，保本理財在逐漸壓降，凈值型理財產(chǎn)品發(fā)行速度加快。普益標準數(shù)據(jù)顯示，截至2019年三季度，176家銀行的凈值型銀行理財產(chǎn)品存續(xù)余額為8.90萬億元，較年初的5.56萬億已增加3.34萬億，增幅達60%。
不過，目前凈值型銀行理財產(chǎn)品市場占比仍然不高，2019年上半年，該類產(chǎn)品占全部非保本理財產(chǎn)品存續(xù)余額的35.56%。多位接受記者采訪的行業(yè)人士認為，銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型仍待提速，面對監(jiān)管要求的2020年底保本理財退出的要求，仍有很大壓力。
凈值型占比不足4成
11月初，光大銀行公告稱，為落實監(jiān)管機構(gòu)《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》相關(guān)要求，該行將于11月30日起停止“活期寶”理財服務，“活期寶”余額將轉(zhuǎn)回至簽約卡內(nèi)。“活期寶”是光大銀行2009年推出的一款預期收益型理財產(chǎn)品，每周三通過門戶網(wǎng)站公布當周三至下周二的預期年收益率。如今，這個存續(xù)了10年的產(chǎn)品，即將淡出投資者視野。
交通銀行從11月20日起停止辦理沃德薪金定投組合產(chǎn)品，并提前終止沃德薪金定投組合產(chǎn)品協(xié)議。沃德薪金定投組合產(chǎn)品是一年期零存整取存款+“得利寶·天添利-沃德薪金”人民幣理財產(chǎn)品的組合，也屬于預期收益型產(chǎn)品。
預期收益型產(chǎn)品一般投資者購買時就能看到預期收益率或者收益率區(qū)間，一般設定期限，由銀行付給投資者預期收益之后，盈利或虧損由銀行承擔；凈值型理財產(chǎn)品則是指以單位凈值標示價值，并以該單位凈值申購、贖回和計算收益的理財產(chǎn)品，一般有定期開放日。
預期收益率產(chǎn)品投向了什么，投資者無法知道，風險難以及時反映到產(chǎn)品的價值變化上；凈值型產(chǎn)品則可以準確、真實、及時地反映所投資產(chǎn)的價值，客戶根據(jù)產(chǎn)品實際運作情況選擇再次購買或者贖回。
央行金融穩(wěn)定局局長王景武在11月公開演講時表示，“長期以來，預期收益型產(chǎn)品，強化了投資者理財剛性兌付的錯覺，加之短期理財產(chǎn)品大行其道，導致投資者普遍偏好期限短還隱性剛兌的產(chǎn)品?！?/p>
監(jiān)管方面指出，實踐中，部分資管產(chǎn)品采取預期收益率模式，基礎資產(chǎn)的風險不能及時反映到產(chǎn)品的價值變化中，投資者不清楚自身承擔的風險大小。
按照資管新規(guī)的相關(guān)要求，在2020年底，要推動預期收益型產(chǎn)品向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，真正實現(xiàn)“賣者盡責、買者自負”，回歸資管業(yè)務的本源。
有的銀行選擇將預期收益率型產(chǎn)品調(diào)整為開放式凈值型。郵儲銀行此前公告稱，該行對“財富日日升”人民幣理財產(chǎn)品進行轉(zhuǎn)型，原產(chǎn)品運作模式為開放式預期收益率型，調(diào)整后產(chǎn)品運作模式為開放式凈值型。
銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行娜涨鞍l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場報告（2019年上半年）》顯示，今年上半年凈值型產(chǎn)品累計募集金額21.82萬億元，同比增長86.39%。截至今年6月末，凈值型非保本理財產(chǎn)品存續(xù)余額7.89萬億元，同比增長4.30萬億元，增幅達118.33%；凈值型產(chǎn)品占全部非保本理財產(chǎn)品存續(xù)余額的35.56%，不足4成。
到了2019年三季度，普益標準發(fā)布的中國財富管理市場報告（2019）顯示，根據(jù)2019年3季度176家銀行問卷數(shù)據(jù)整理，凈值型銀行理財產(chǎn)品存續(xù)余額為8.90萬億元，較年初的5.56萬億增加3.34萬億，增幅達60%。
就單家銀行來看，記者從興業(yè)銀行獲悉，截至2019年9月末，興業(yè)銀行理財規(guī)模超過1.3萬億元，較去年末上升4.19%，其中，符合資管新規(guī)的凈值型產(chǎn)品余額為5136億元，在理財總規(guī)模中的占比近40%。
雖然各家銀行致力于理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，理財產(chǎn)品中凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額及占比持續(xù)增長，但凈值化轉(zhuǎn)型仍待提速。
一位銀行資管部人士表示，“資管新規(guī)留給銀行的過渡期所剩時間不多，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型還需要進一步提速，否則在2020年底過渡期截止之前很難完成全部理財產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型。”
中國銀行業(yè)協(xié)會副秘書長周更強認為，目前，銀行理財中的凈值型產(chǎn)品推出速度有所增加，但規(guī)模還是比較小，商業(yè)銀行需要進一步搭建完善的凈值化產(chǎn)品管理體系。
江海證券首席經(jīng)濟學家屈慶判斷，“一旦銀行理財產(chǎn)品真正變成凈值型產(chǎn)品，短期內(nèi)理財市場規(guī)模可能較此前出現(xiàn)明顯的下降，因為老百姓要接受凈值產(chǎn)品還是需要很長時間的投資者教育，甚至很多人壓根就接受不了凈值型產(chǎn)品的。”
大中小銀行面臨分化
目前，六大行中，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行的理財子公司相繼開業(yè)，郵儲銀行理財子公司預計年底開業(yè)。
股份行中，招商銀行、光大銀行理財子公司也已開業(yè)。截至2019年11月初，已有33家銀行申請設立理財子公司，其中11家銀行的理財子公司獲批籌建，22家待批準。
據(jù)普益標準預計，上述銀行涉及理財產(chǎn)品總規(guī)模接近20萬億元，占行業(yè)理財規(guī)模近90%。
就各家銀行轉(zhuǎn)型凈值型產(chǎn)品的速度來看，據(jù)普益標準統(tǒng)計，從銀行類型來看，全國性商業(yè)銀行凈值型程產(chǎn)品度指數(shù)遙遙領先，而同期城商行、農(nóng)村金融機構(gòu)指數(shù)不及全國性商業(yè)銀行的1/3。
屈慶認為，“是否開辦理財子公司并不是核心問題?！辟Y產(chǎn)管理行業(yè)的核心競爭力是團隊和投研體系，而團隊的核心是有好的激勵機制。如果通過開辦理財子公司能理順組織架構(gòu)，并建立起市場化的機制，就能引入更好的團隊，對理財業(yè)務的轉(zhuǎn)型肯定是好事。否則，如果不能理順機制，開不開理財子公司，實際影響并不大?！艾F(xiàn)在大銀行的理財子公司比較青睞招聘非銀的相關(guān)人員，因為非銀的人可能市場化一些，專業(yè)知識更好一些?！?/p>
據(jù)屈慶了解，許多中小型銀行的理財轉(zhuǎn)型處于近乎停滯狀態(tài)，主要受制于專業(yè)人員缺乏，無法發(fā)行符合監(jiān)管要求的理財產(chǎn)品；同時理財系統(tǒng)缺乏，即使要構(gòu)建也需要時間和人力物力。
華夏銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理苑志宏表示，過去銀行理財都是固定收益型產(chǎn)品，不需要估值?，F(xiàn)在凈值型產(chǎn)品需要做估值，這對估值人員和系統(tǒng)是一個全新的要求，也是銀行理財轉(zhuǎn)型的一個巨大短板。
運營是銀行凈值化轉(zhuǎn)型的短板和關(guān)鍵之一。苑志宏稱，從去年開始華夏銀行在人員和系統(tǒng)上投入了很大資源，當前正在搭建一套全新的理財系統(tǒng)，其中包含清算、估值、風險管理等方面。同時，該行在投資者教育、銷售渠道、銷售團隊建設上也投入了巨大精力。
王景武建議，健全完善新產(chǎn)品發(fā)行環(huán)境。銀行要主動轉(zhuǎn)型，在制度上、運營上有效隔離銀行理財和自營業(yè)務、其他業(yè)務。在過渡期內(nèi)處理好老產(chǎn)品和新產(chǎn)品發(fā)行的關(guān)系，真正做到老產(chǎn)品有序壓降，顯著下降，為擴大新產(chǎn)品發(fā)行創(chuàng)造有利的環(huán)境。